f5j: 2015.08.24 台股創歷史最大跌幅 (-7.50%)

[前言]
本篇文章分四個段落，
前言、權益變負數、選擇權靈異現象、大盤截圖，
分別用藍字標示，並以水平線區隔，方便大家閱讀。

2015.06.01 放寬台股漲跌幅限制 7% → 10%，
讓今日(2015.08.24)的跌幅，創下歷史紀錄，十年一遇的盤！
還發生了有人來不及平倉，
期貨選擇權權益，短時間內變為負數！

有篇網友寫的很好，
除了講到風險管控，
還提到更有趣的選擇權的靈異現象，
讓我們往下看下去吧～

[期貨選擇權權益，短時間內變為負數]

作者bota (llll)
看板Option
標題Re: [問題] 這樣子的情況我要被逼死了
時間Mon Aug 24 11:38:17 2015
※ 引述《monpatrick (★?? )》之銘言：
: 剛剛台股瞬崩 : 營業員打來說11點之前要讓權益比率回25%
: 結果才剛掛完電話，10:30左右
: 他們系統就把我所有的倉全平了......
: 瞬間我的240幾萬全沒了 : 還負1百多萬
: 我接下來要怎麼辦？
: 那些負一百多萬的我需要去補給他們嗎？
: 可以不管了嗎............
: 我所有的積蓄就在短短幾分鐘之內化為烏有
: http://i.imgur.com/GdQbTHf.jpg

[選擇權的靈異現象]

作者NowQmmmmmmmm (滷蛇之王)
看板Option
標題Re: [問題] 這樣子的情況我要被逼死了
時間Mon Aug 24 16:32:17 2015
你好雖然不知道你是誰但是我是同情你的

因為這種殺盤正常來說每七或八年一次景氣循環或金融風暴才會碰的到

或許這七年來只有今天這一次期貨當天跌九趴多

但剛好就讓你碰到了，或許接下來幾年也沒有再碰到一次的機會

其實這就是我一直想提醒的概念，不管在股版版友或森林版版友

[風險控管永遠要在獲利之前]

或許你賺了十次賣方覺得很爽覺得作賣方怎麼這麼好賺

可是讓你碰了一次非理性因素你就得大賠出場

停損點與停利點永遠都要抓，在交易時的策略與盯盤就很重要

一看不順勢怎麼一直往想的反方向跑，不管如何就是要砍單認賠殺出

那時可能是賠了十趴十五趴或二十趴甚至三十趴

可是那又如何?

我還是保有最少七十趴的本金可以再來

最怕的是什麼?

[歸零]甚至[負債]

這兩個是最可怕的因為代表我很長一段時間就算有行情也賺不回來了

早盤開盤開小低加上美股大跌，如果我是多單，

早盤我就要戒慎恐懼會不會發生什麼事

除了盯盤我的停損單也應該先掛好

而不是放由它無限跑讓我陷入無法停損的地步

尤其大盤已經跌了一大段幾乎沒有反彈就更該恐懼

不過很多還是事後論

不過我們大學剛學選擇權時課本不就寫了

[行情來時要作買方風險有限獲利無限]

[行情盤整時作賣方能夠穩定獲利]

你只是剛好作相反，又碰到這十年一遇的盤

另外要談的是今天選擇權的靈異現像
(筆者註：靈異現像的說明，需要具備選擇權基礎知識，
或實務操作經驗，才比較看的懂)

先講講CALL的部份

很多人發現可樂CALL今天其實沒跌那麼重
(筆者註：網路上很多人會稱 CALL 買權 = 可樂，PUT 賣權 = 葡萄)

我觀察與比對了未平倉量之後發現

是因為莊家一直賣，買家很少變成降價求售求買家的奇特情形XD

就是大家都看壞會彈，莊家卯起來賣CALL的第一個靈異現象

第二個來分享PUT的靈異現象

今天有很多人發現，很多PUT突然突破天際噴到漲停板

跟在高檔一直軟不下來

這也是一個現象就是買家太多賣家被打爆

我們以7400P為例

早盤九點到十點成交價都約在150~250點之間

[上方賣盤隨著點數一直漲上去越來越少]

接下來再9:58分40秒時開始突破300關卡後一路噴到10:18分17秒出現845點漲停價
(筆者註：文章未段有截圖)

中間的賣方越來越少或者可以說買方一直沒弱下來

隨著期貨指數到最低點跌九趴多就亮燈漲停了

買進一直敲賣方不敢賣變成你只要是賣方一定會吃到漲停板

如果你的保證金不夠在噴上去的過程中就是逐個被迫平倉連補的機會都沒有

然後在之後很長一段時間就算期貨回落，PUT一樣保持在高點一直弱不下來

[因為賣方被全滅跟被迫平倉了沒人敢賣]

但之後PUT選擇權又出現一個怪現象，想買卻沒人賣只能往下成交

所以在這時的CALL跟PUT就會出現一個可以先稱它為[成交價真空狀態]

就是期貨不管怎麼跑都跟選擇權沒啥關係

買方PUT想買的買不到只能往下成交與指數脫勾

想賣CALL賣不掉只能往上成交與指數脫勾

老實說這應該是開放十趴漲跌幅以來才會出現的現象

如果是六趴漲跌幅頂多到六趴時就會亮燈跌停鎖死或漲停鎖死

但是十趴後變成在六到十趴這區間很容易因為大家不習慣掛單，

而讓賣方瞬間大量穿價導致陣亡情形，就跟今天台指期在跌到四百時，

突然出現400穿500，500穿600，600穿700的現象，就是比如400有100口成交，

但是下一檔掛單少或根本沒掛單直接穿過幾十點價位成交的穿價現象，

尤其最厲害還有穿過一百多點快兩百點的情形，所以現貨可能根本沒跌那麼多，

可是因為期貨多殺多的狀況變成大幅超跌出現，引動選擇權也出現靈異現象

的真空狀態，進而雙方脫勾變成[選擇權的真空狀態]

這個現象很特別也是第一次發生，以前學選擇權時完全沒有這一塊出現

所以很值得研究跟討論，晚點會再具體整理來分享也請多多指教錯誤部份一起討論

謝謝

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[補充資料]

昨收：7786.92
開盤：7719.63
最高：7719.63
最低：7203.07 (-583.85)(-7.50%)，創歷史最大跌幅
(因為放寬漲跌幅限制 7% → 10%)
收盤：7410.34
漲跌：-376.58 (-4.8361%)
成交量：1452.61億
[圖一]：大盤走勢圖
[圖二]：大盤時分走勢圖
[圖三]：大盤技術分析
[圖四]：台指9月7400P(賣權)時分走勢圖 (盤中選擇權漲停)

[圖一]：大盤走勢圖